Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Не рискованно брать инвестиционные паи в русском стан». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Я согласен получать от АО КБ «Ситибанк» уведомления и звонки по сетям электросвязи, в том числе рекламного характера (в том числе по телефону, факсу, мобильной связи и электронной почте) с целью предложения инвестиционных, страховых и банковских продуктов.
Не рискованно брать инвестиционные паи в русском стан
Средняя рекомендованная продолжительность инвестирования в этот фонд составляет 3 года, оптимально – 5 лет для прохождения полного экономического цикла. Покупка паев первоначально начинается с суммы 1000 рублей, при этом разрешено делать последующие довложения в неограниченных суммах.
Также имеются неоспоримые преимущества – паи разрешено продавать, обменивать, после смерти пайщика такие паи наследуются по закону.
Кроме всего прочего, он контролирует исполнение Правил фонда, то есть он, по сути, подписывается под каждой сделкой, заключенной управляющей компанией, и, тем самым, отвечает своей лицензией за соблюдение заявленной инвестиционной стратегии.
Если управляющая компания попытается купить какие-то не соответствующие Правилам фонда активы, спецдепозитарий или не даст заключить сделку с таким активом, или выдаст предписание в кратчайшие сроки устранить нарушение и при этом сообщит об этом в ФСФР.
Как Вы видите из примера, Ваши средние затраты на покупку каждого пая ниже, чем средняя цена этого пая за 12 месяцев.
Ну и, кроме всего перечисленного, управляющая компания обязана проходить ежегодный аудит, в ходе которого проверяются сделки, совершенные с активами фондов. Аудиторская компания, выполняющая эту проверку, обязана иметь лицензию на этот вид деятельности.
По сложившейся ситуации хотелось бы пояснить следующее. Между Банком и Вами от 14.02.
2013 был заключен Договор № 1******518, в рамках которого денежные средства в равных долях были размещены на Счет инвестиционного депозита «Сказочные инвестиции» и направлены на приобретение паёв ОПИФ акций «Петр I».
После расторжения Договора сумма Вклада была возвращена на Счет депозитной Карты в полном объеме, а также с начислением процентов (по ставке до востребования). Денежные средства, на которые приобретались акции, были возвращены в корректной сумме согласно существующим на момент продажи курсам.
Итак, управляющая компания может гарантировать «всего лишь» соблюдение ею же самой установленных правил управления активами ПИФа. Пайщик может быть уверен, что доверенные фонду деньги не будут украдены или вложены в какие-то непонятные активы.
Но гарантий того, что вложения принесут прибыль в определенном размере, управляющая компания не дает. Более того, закон запрещает обещать какую-либо доходность при вложении денег в паи ПИФов. Управляющая компания может рассказывать только о своих достижениях в прошлом, не пытаясь давать прогнозы на будущее.
После оформления заявки необходимо перечислить денежные средства на транзитный счет того фонда, паи которого вы хотите приобрести.Каждый желающий может стать пайщиком, надо лишь выбрать фонд, заполнить заявку, где необходимо указать свои данные, количество паев либо сумму вложений.
О себе К двадцати пяти годам я понял, что иду в никуда. Определенность, которой не было, потерянная вера в себя заставляли меня забыть о мечте, увидеть весь мир, рассказать об этом в своих книгах, передать красоту земли и людей с помощью фотографии. Я уже и не вспоминал о том, что было запланировано десять лет назад. Меня засосало в трясину, имя которой — суета.
Я думал об этом днем, думал ночью. Считал, понимал, что не хватает, переживал, искал, у кого перехватить. Процесс был бесконечным. Нет-нет, я ни в чем себе старался не отказывать, вот только мысли, не связанные каким-либо образом с деньгами, меня практически не посещали, а признаться в этом я не мог даже самому себе.
Своим рождением ПИФы обязаны массовому краху финансовых пирамид. Сначала власти пытались преобразовать в ПИФы некоторые из этих самых пирамид, надеясь вернуть таким образом деньги несчастным вкладчикам.
Индивидуальное доверительное управление отличается от покупки паев ПИФа приблизительно так же, как костюм, сшитый в ателье, от костюма, купленного в магазине. Конечно, индивидуальный подход лучше учитывает все особенности «фигуры» инвестора, но и обходится заметно дороже.
Планировал, копил, покупал, радовался, затем понимал, что счастье не только в этом, и снова планировал, копил, покупал. Такая гонка продолжалась бесконечно. Я был жертвой рекламы, которой вечно не хватало денег. Жил ли я? Я радостно вычеркивал дни своей жизни из календаря, приближая себя к счастливой минуте, которая наступала всего два раза в месяц.
Минимальная сумма инвестирования по данному предложению банка «Траст» — 50 тыс. рублей (вклад оформляется только в российской валюте). Срок действия договора вклада — 91, 181, 367 дней. Пополнение вклада либо снятие денежных средств при условии сохранения процентов не предусмотрены — как и в случае с финансовыми предложениями, рассмотренными нами выше.
Проценты по вкладам «Россельхозбанк» выплачивает в конце срока действия договора на депозит. Пополнение вклада и снятие денежных средств с него при условии сохранения процентов не предусмотрены. Если денежные средства будут сняты, то проценты по ним становятся очень низкими, поскольку начисляться будут по обычному вкладу «До востребования» (в рублях или в долларах США).
Паевой фонд «Империя» является открытым фондом, работающем на смешанных инвестициях. На сегодняшний день, в программу «Империя» входят акции и ценные бумаги следующих компаний:
- Банк «Русский Стандарт»;
- «Россельхозбанк»;
- «Трансаэро»
- Банк «Хоум Кредит».
Форма собственности в таком фонде – долевая. То есть, каждый его участник владеет в нём капиталом, размер которого пропорционален той доле, которая была внесена им изначально.
Иными словами, если вы открыли инвестиционный вклад, то по праву можете считать себя инвестором. Средства, вложенные в паи ПИФов, обычно используются банковскими организациями на фондовом рынке: покупаются акции различных компаний.
Многие российские кредитно-финансовые организации предлагают (либо предлагали ранее) своим вкладчикам заключить договор на инвестирование в рассматриваемом варианте.
Как Вы видите из примера, Ваши средние затраты на покупку каждого пая ниже, чем средняя цена этого пая за 12 месяцев.
Элементарно благодарны за полученную информацию и если да, то в чем она выразится.\r2. Воспользуются полученной информацией, то есть \»возьмут и сделают!\»\r3. Порекомендуют того человека, который эту информацию им даст?\rЭто программа минимум, что ли… Можно еще в партнерку записаться, еще что-пибудь.\rА бесплатно к счастью или сожалению ничего не бывает. Форма оплаты только меняется.
Важнейшее условие открытия вклада — оформление договора участия гражданина в программе страхования жизни от страховой компании «Росгосстрах-Жизнь» либо приобретение паев фонда, который управляется компанией «Управление Сбережениями». Необходимо, чтобы сумма купленных паев была больше либо равной сумме, размещаемой на депозите.
Компетентное управление инвестициями, то есть участники фонда отдают свои деньги не абы кому, а в руки профессионального управляющего.
Именно под этот указ подпадают паевые инвестиционные фонды. Сейчас в России существует достаточно много разных типов паевых фондов, и к основным из них относятся:
- ПИФы ценных бумаг: акций, облигаций и смешанных инвестиций; Отраслевые фонды; Индексные фонды; Фонды недвижимости и ипотечные фонды; Фонды денежного и товарного рынка; Венчурные фонды; Кредитные и рентные фонды; Фонды художественных ценностей.
ПИФы по защищенности и степени риска близки к депозитным вкладам в банке, но при этом могут обладать более высокой доходностью.
То есть, по соотношению риск-доходность ПИФы – это переходный этап между депозитами и прямыми инвестициями в ценные бумаги. Второй плюс – при вложении денег в ПИФ не нужно постоянно следить за их дальнейшей судьбой и сидеть на новостной «игле» фондового рынка, поскольку вашими деньгами управляют профессионалы УК.
И третье преимущество – это низкий порог входа.
Именно под этот указ подпадают паевые инвестиционные фонды.
Такой ПИФ считается наиболее универсальным и распространенным, среди аналоговых программ.
Паевой фонд основан, как на работе с облигациями, так и с акциями, помимо этого определенный процент прибыли получается с инвестиционной стабильности корпорации.
На момент роста фондового рынка, в значительной степени увеличивается и доля акций, в случае спада коэффициентов, портфель «Империя» переходит на работу с более традиционными инструментами получения прибыли. Паевой фонд «Империя» является открытым фондом, работающем на смешанных инвестициях.
На сегодняшний день, в программу «Империя» входят акции и ценные бумаги следующих компаний: В течение года, прибыль по вкладам в портфель «империя» насчитывает более 18%, а в течение 3-х лет, около 30,5%.
Многие из нас привыкли хранить денежные средства на банковских депозитах. Этот инструмент для накопления за многие годы существования показал себя, как надёжный способ обезопасить себя от потери денег. Депозит можно открыть в любом банке за считаные минуты, что весьма удобно для населения.
Однако, несмотря на преимущества, у банковского вклада есть один важный недостаток. Речь идёт о низких процентных ставках. Они по большей части не покрывают инфляцию, а в лучшем случае помогают сохранить личные накопления. Этот недостаток и заставляет задумываться вкладчиков о более прибыльных банковских инструментах.
Одним из них и является инвестиционный вклад.
Рассмотрев все положительные и отрицательные стороны ведения инвестиционных вкладов, каждый должен сделать выбор о необходимости открытии вклада относительно собственных возможностей и целей.
Если вы любите рисковать и не расстроитесь при потере некоторой части вложенных средств, то инвестиционный вклад создан именно для вас.
Если вам надоели банковские депозиты с низкими процентами, то открытие инвестиционного вклада станет для вас новым способом приумножить свои вложения.
Если вы настроены консервативно и не допускаете возможную потерю средств, то инвестиционный вклад не стоит рассматривать. Не подойдёт он и для тех, кто готов вложить последние деньги, так как в итоге вы окажетесь без существенной доли последних.
При успешном результате инвестиционный вклад сможет принести высокую прибыль, которая принесёт дополнительные средства. Их можно будет использовать в личных целях или опять же перевести на инвестиционный вклад. Данный способ вложений набирает обороты, а это значит, что всё больше людей интересуется новым способом накоплений.
Станете ли вы одним из них – решать лишь вам. Главное, соотнести все минусы и плюсы, осознать, потерю какой части капитала вы перенесёте спокойно, и выбрать подходящие инструменты для торговли.
У ««Русский Стандарт»а» 900 банковских офисов в России, 5456 микро-офисов, свыше 69 300 точек продаж POS-кредитов и 1231 устройство самообслуживания.
За весь 2012 год из паевых инвестиционных фондов (ПИФов) было выведено около 10 миллиардов рублей.
И эта цифра стала рекордной за все время после кризиса. Основная причина подобного поведения вкладчиков в том, что сегодня они в большей мере предпочитают не рисковать и вкладывать деньги в другие средства сбережения, более надежные с точки зрения получения гарантированной прибыли. Все большую популярность в последнее время приобретают рублевые банковские депозиты.
Уровень доходности этого вида вложений стабильно держится выше инфляции, и при этом сохранность банковских вкладов гарантируется государством. Тем не менее, в декабре паевые фонды сумели привлечь 335 миллионов рублей.
Уровень доходности этого вида вложений стабильно держится выше инфляции, и при этом сохранность банковских вкладов гарантируется государством.
Если вы решились открыть инвестиционный вклад, то делать это нужно в надёжном и опытном банке. Мы подобрали для вас 12 банков, которые имеют наибольший срок открытия инвестиционных вкладов и высокий процент прибыльных сделок.
Условия по инвестиционным вкладам ТОП-12 банков мы собрали в таблице.
| Название банка | Минимальная сумма вклада в рублях | Минимальный срок размещения в днях | Максимальная процентная ставка (%) |
| Росгосстрах Банк | 100 000 | 91 | 8,5 |
| Сбербанк | 100 000 | 31 | 12 |
| Газпромбанк | 25 000 | 91 | 9,1 |
| Русский стандарт | 30 000 | 180 | 12 |
| Россельхозбанк | 50 000 | 180 | 8,75 |
| ВТБ 24 | 350 000 | 180 | 11,75 |
| АТБ Банк | 167 000 | 182 | 10,5 |
| Промсвязьбанк | 50 000 | 184 | 9 |
| Ренессанс | 100 000 | 181 | 9,25 |
| Бинбанк | 50 000 | 270 | 12 |
| Уралсиб | 50 000 | 181 | 9 |
| Росбанк | 100 000 | 92 | 9,2 |
Как видите, наиболее приемлемый срок вклада для банков – полгода. При этом в таблице указаны процентные ставки, которые вы сможете получить по итогам вложения средств. Они могут незначительно отличаться в зависимости от суммы и срока вклада.
Наибольшая процентная ставка охватывает периоды в 6 месяцев. Если вы оставляете средства на более длительное время, то проценты снижаются. То же происходит и со сроком до 6 месяцев.
Инвестиционный вклад – это депозит и инвестиции в одном продукте. Мы знаем, что вклады застрахованы на государственном уровне, а вот инвестиции никто не берётся страховать.
Почему БПИФ c иностранными активами и ETF не вышли на торги
Минимальная покупка пая – 1000 рублей. Цена пая колеблется в пределах 1,4 тысяч рублей, СЧА на сегодняшний день составляет 2,2 млрд. рублей. Фонд смешанных инвестиций В эту категорию ПИФов банка «Русский стандарт» попадает всего один фонд «Империя», основные характеристики следующие: В этом ПИФе оптимизированы риски и потенциальный уровень доходности.
ООО УК «Русский стандарт» – управляющая паевыми фондами компания, под управлением которой находятся ПИФы с различной доходностью, стоимостью пая, условиями участия для частных клиентов.
К негативным аспектам можно отнести возможность потери денег при снижении стоимости пая, отсутствие гарантий государства.
В Сбербанке существует несколько программ паевого инвестирования, которые отличаются между собой уровнем дохода и риска. Предлагается три фонда:
- Илья Муромец. Отличается низкой доходностью и низким уровнем риска, рассчитан на тех, кто стремится сохранить сбережения и приумножить их по ставке, большей, чем у банковского депозита. Ориентировочный процент прибыли – 27% за три года.
- Сбалансированный. Средний риск и доходность. Для тех, кто не боится рискнуть и грамотно распределить средства между акциями и облигациями. Примерная прибыль – 45% за три года.
- Добрыня Никитич. Основой служат акции российских предприятий. Движение рынка ценных бумаг рассчитывается на основе фундаментального анализа и оценки текущей стоимости в долгосрочной перспективе. Высокий риск и доходность – до 60% за три года.
В связи с этим любопытно рассмотреть, а кому же, собственно, доверяются деньги клиентов, или кого мы «покупаем».
У вас есть небольшая сумма, и вы хотите ее приумножить. Ставки по вкладам не устраивают, а об инвестициях знаете мало.
Пай — это условная доля имущества в этом фонде. Это именная ценная бумага, которая подтверждает, что вам принадлежит такая-то доля такого-то фонда.
Фонд смешанных инвестиций
В эту категорию ПИФов банка «Русский стандарт» попадает всего один фонд «Империя», основные характеристики следующие:
- стоимость каждого пая сегодня колеблется в пределах 1,7 тысяч рублей;
- расчет доходности показывает, что цена пая увеличилась почти на 30,5% за три года и на 66,8% с даты формирования фонда;
- СЧА имеет тенденцию к снижению, составляет на сегодня 29,1 млрд. рублей;
- купить паи можно на сумму от 1 тысячи рублей и более;
- в портфеле – смешанные инвестиции, ЦБ компаний «Русский стандарт», «Трансаэро», банка «Хоум Кредит», «Россельхозбанка» (в основном финансовый сектор экономики России).
В этом ПИФе оптимизированы риски и потенциальный уровень доходности. За счет диверсификации по отраслям клиенты стабильно получают высокую доходность с паев. Средняя рекомендованная продолжительность инвестирования в этот фонд составляет 3 года, оптимально – 5 лет для прохождения полного экономического цикла.
Инвестиционный вклад как способ приумножить капитал
Многие из нас привыкли хранить денежные средства на банковских депозитах. Этот инструмент для накопления за многие годы существования показал себя, как надёжный способ обезопасить себя от потери денег. Депозит можно открыть в любом банке за считаные минуты, что весьма удобно для населения.
Однако, несмотря на преимущества, у банковского вклада есть один важный недостаток. Речь идёт о низких процентных ставках. Они по большей части не покрывают инфляцию, а в лучшем случае помогают сохранить личные накопления. Этот недостаток и заставляет задумываться вкладчиков о более прибыльных банковских инструментах.
Одним из них и является инвестиционный вклад.
Его отличие от обычного депозита заключается в том, что состоит он из двух частей:
Иными словами, если вы открыли инвестиционный вклад, то по праву можете считать себя инвестором. Средства, вложенные в паи ПИФов, обычно используются банковскими организациями на фондовом рынке: покупаются акции различных компаний.
Как известно, акции – довольно прибыльный актив, который, в отличие от депозита, приносит высокую доходность.
Не стоит путать ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) и инвестиционный вклад. В первом случае вы самостоятельно управляете средствами непосредственно на фондовом рынке: покупаете и продаёте активы наиболее выгодно для себя.
А индивидуальный инвестиционный вклад подразумевает, что вы не участвуете в процессе совершения сделок: просто передаёте деньги в банк и забываете о них на указанное в договоре время.
Выбрать инструменты для вложений вы можете сами, но с некоторыми ограничениями. Банк предоставит список паёв, которые вы сможете приобрести. Возможности купить другие активы у вас не будет, что и указывается в договоре между банком и вами.
Также банковская организация самостоятельно распределяет процентное соотношение депозита и вложений в ПИФы с учётом того, что депозит вы сможете открыть на сумму, не превышающую стоимости приобретённых паёв.
Минимальная сумма для вложений оговаривается банком и, чаще всего, эта отметка приравнена к 100 000 рублям.
Доход, который вы можете получить, банком не гарантируется, потому что последний просто не знает, каков будет результат. В некоторых случаях прибыль составляет 100% от первоначального капитала, а иногда можно потерпеть и убытки.
Суть подобных вкладов заключается в том, что банк формирует инвестиционный фонд из средств большого числа владельцев капитала и размещает их на площадках фондового рынка. Затем полученная прибыль распределяется между всеми вкладчиками за вычетом процентов в качестве вознаграждения управляющей компании.
На каких условиях банк откроет инвестиционный вклад
Как вы уже знаете, инвестиционный вклад можно открыть в банках. Здесь главное условие – чтобы у банка была своя управляющая компания, располагающая куплей-продажей паёв ПИФов.
Однако, стать вкладчиком сможет не каждый. Ввиду «нестандартных»особенностей вклада к владельцам свободного капитала предъявляются требования. В разных кредитных организациях они могут отличаться.
Основные условия, на которых банки заключают договор инвестиционного вклада:
- Вам должно быть не менее 18 лет. Инвестиционный вклад подразумевает, что вы осознаёте свои действия и понимаете возможные последствия от вложений (в виде потери). Поэтому ответственность за деньги на вкладе лежит исключительно на владельце средств, который должен быть совершеннолетним;
- В качестве вкладчиков принимаются только лица, постоянно проживающие на территории РФ, то есть резиденты. Это связано, в первую очередь, с налогообложением. Все налоги от инвестиционной деятельности в нашей стране должны поступать в казну России;
- Не допускается открытие вклада на сумму депозита, большую, чем средства, вложенные в ПИФы. Это объясняется гарантией возврата депозитной части. Если её сумма будет значительной, то банку подобная сделка окажется невыгодной. В связи с этим и сроки вложений не превышают 12 месяцев. Такое условие необходимо для защиты банковских организаций от растущих темпов инфляции;
- При крупных суммах вклада банк вправе потребовать справки о доходах. Банковской организации неважно, откуда у вас средства на вклад, однако проконтролировать вашу финансовую состоятельность он может. Следовательно, если официально вы нигде не трудитесь, у вас появится препятствие для открытия вклада.
Если вы совершеннолетнее лицо, проживающее большую часть времени в России, то открытие инвестиционного вклада для вас не станет трудностью.
Имея источник доходов, нужно документально подтвердить его для банка. Во многом это связано с запрещёнными видами экономической деятельности. Они не позволяют банку на законных основаниях принять ваши средства для последующей торговли на фондовом рынке.
Как вложить деньги в ПИФ — паевой инвестиционный фонд: отзывы, варианты
Выгодно ли инвестировать в пай: интернет на этот вопрос дает ответ в виде ряда достоинств:
- активы находятся под управлением профессионалов рынка. Государство при этом строго контролирует их работу. Контроль за деньгами и ценными бумагами ведется на различных счетах, то есть, работа фонда прозрачна;
- цена пая приемлема: она начинается от 1 тыс. руб. К тому же риски невелики, потому что портфель имеет достаточный уровень диверсификации;
- инвестиции пополняемые: докупать паи можно в любое время при наличии средств;
- неограниченный период инвестирования (в случае приобретения пая у открытого фонда);
- налоговые льготы. Налог с прибыли в этом случае платится лишь при выходе из фонда, а не по итогам работы и получения прибыли.
Важно! У менеджмента фонда есть право взимать вознаграждение:
- При приобретении вкладчиком пая: не выше 1,5 %.
- Процент при приобретении пая: не выше 3 % от его цены.
- Долю от совокупной цены чистых активов, рассчитанной за год: не выше 5 %. Как правило, 2-3 %.
Комиссии взимаются несмотря на то, были убытки или прибыль у вкладчика.
Пай предоставляет право инвесторам получить долю имущества, которое формирует фонд.
Он имеет ряд особенностей:
- это именная бумага, у которой нет изначальной цены. Общее число паев, которые приобрел один инвестор, является дробным показателем, зависящим от инвестированной в фонд суммы;
- форма выпуска — бездокументарный документ: подтверждение прав происходит на специальном лицевом счету клиента, который указывается в реестре инвестиционных паев;
- покупатель пая может понести убытки, которые вызваны коррекцией рыночной цены активов фонда.
Важно! Ипотечный сертификат участия – разновидность пая, покупаемого у фонда, занимающимся недвижимостью. Эта ценная бумага подтверждает право обладателя на часть от общей собственности на ипотечное покрытие (пул запросов по покрытию ипотечных займов и процентов по ним).
Как фонд называется, в таком направлении идут инвестиции вкладчиков:
- смешанный: вкладывает в облигации и акции;
- фонд, относящийся к денежному рынку, приобретает валюту, облигации местных и федеральных субъектов РФ, облигации других стран;
- венчурный фонд инвестиций (очень рискованных) направляет деньги в бумаги инновационных предприятий, векселя, акционерные общества;
- есть фонды, которые покупают паи таких же фондов, участвуют в фондах недвижимого имущества;
- у индексных фондов под управлением по большей части находятся лишь деньги, а также бумаги, котировки которых включены в вычисления какого-нибудь индекса рынка ценных бумаг.
Важно! При повышении цены инструментов, входящих в состав пая, повышается и его цена на рынке. И наоборот, стоимость пая снижается при снижении цены активов фонда. Цена чистых активов фонда корректируется с учетом продажи паев и их выкупа, но это никаким образом не отражается на цене самого пая, потому что изменяется число паев.
Прибыль (дивиденды и проценты вследствие роста стоимости бумаг) не выплачивается. Прибыль от бумаг, которые включены в портфель фонда, идет на прирост его активов (реинвестируется). Обладатель пая получает прибыль после реализации своей доли менеджменту фонда.
Таким образом, доход можно вычислить так: из стоимости пая на момент реализации вычитаются затраты на его покупку. Иначе говоря, прибыль владельца пая получается за счет увеличения его стоимости.
Выделим особенности получения прибыли по паям:
- его стоимость и, таким образом, прибыль пайщика, на протяжении всего срока инвестирования колеблется как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения. Это зависит от цены инструментов на рынке. Иначе говоря, у их владельцев есть риск убытков, который вызван корректировкой его цены;
- доход по ним не гарантируется. Управляющая компания на законодательном уровне не имеет права предоставлять различные гарантии и обещания получения стабильной прибыли при приобретении паев.
Важно! Кто может быть пайщиком паевого инвестиционного фонда и владеть паем: физическое лицо, коммерческие структуры, федеральные и областные государственные органы, а также лица и структуры, непосредственным образом относящиеся к Фонду и управлению им.
Каждый желающий может стать пайщиком, надо лишь выбрать фонд, заполнить заявку, где необходимо указать свои данные, количество паев либо сумму вложений. Реквизиты новых владельцев вносятся в реестр, в банке открывается счет, куда необходимо перечислить деньги, предназначенные на их приобретение.
Пай предоставляет инвесторам право заработать, хотя и довольно рискованным способом.
Выдача почтовых отправлений по доверенности
Для того чтобы понять, каким образом формируется стоимость акций, вернёмся чуть назад – к рассмотрению экономической модели акционерного общества. Деньги, которые компания собирает на бизнес-нужды с помощью акционирования, называются уставным капиталом. Таким образом, стоимость одной акции – это результат деления уставного капитала на суммарное количество эмитированных бумаг.
Различаются следующие виды стоимости акций:
- номинальная;
- эмиссионная;
- балансовая;
- рыночная.
Опишем кратко, чем отличаются друг от друга эти величины.
- Принцип определения номинальной стоимости описан в конце предыдущего абзаца. Для подсчёта берётся уставной капитал АО и делится на число выпущенных акций. Номинальная стоимость указывается на ценной бумаге, например, 1000 рублей, 5000 рублей и так далее.
- Эмиссионная стоимость акции – это цена в момент первой продажи, как правило, равная номинальной. Впрочем, некоторые АО продают ценные бумаги по увеличенной эмиссионной стоимости, получая некоторый доход, который тратится на оплату услуг типографии, напечатавшей акции.
- Балансовая стоимость высчитывается так же, как и номинальная, путём деления активов акционерного общества на суммарное количество эмитированных акций с той разницей, что для этих расчётов берутся не те активы, что заявлены руководством компании, а реальные – которые в наличии. Для их определения проводится аудит имущества АО, когда аудиторы определяют, в какую сумму оцениваются чистые активы АО.
- Рыночная стоимость отражает истинную цену акций, по которой бумаги торгуются на рынке. По этой величине судят об истинном положении дел в акционерном обществе и определении степени прибыльности или, напротив, убыточности проекта для акционеров. Рыночная стоимость определяется соотношением спроса и предложения на ценные бумаги данной конкретной компании.
- Организация и перспективы деятельности паевых инвестиционных фондов
Понятие, сущность, классификация и организационная структура паевых инвестиционных фондов. Акционерные общества и инвестиционные фонды контрактного типа. Анализ показателей деятельности паевых инвестиционных фондов. Использование инвестиционных фондов.
курсовая работа [420,7 K], добавлен 01.12.2014
- Современное состояние акционерных и паевых инвестиционных фондов
Виды инвестиционных фондов. Понятие и основные виды паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Преимущества и недостатки инвестирования в ПИФы. Рэнкинг паевых инвестиционных фондов по стоимости чистых активов. Диверсификация и профессиональное управление.
презентация [666,0 K], добавлен 27.03.2016
- Паевые инвестиционные фонды как форма коллективного инвестирования
Понятие, виды, правовое регулирование, отличительные особенности и классификация паевых инвестиционных фондов. История развития паевых инвестиционных фондов в России и за рубежом. Анализ деятельности VIP на российском рынке коллективных инвестиций.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 21.10.2010
- Пути повышения экономической устойчивости деятельности паевых инвестиционных фондов на примере ОАО УК «Арсагера»
Сущность и виды паевых инвестиционных фондов, их становление и современное состояние в России, механизм функционирования. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и характеристика перспективы развития рынка коллективных инвестиций.
курсовая работа [370,9 K], добавлен 21.02.2014
- Инвестиционные фонды и эффективность их деятельности
Описание и характеристика инвестиционных фондов. Обзор всех аспектов правового статуса инвестиционных фондов, механизма их работы и современных проблем, связанных с инвестиционной деятельностью — одной из важнейших составляющих деятельности предприятия.
курсовая работа [60,1 K], добавлен 31.05.2010
- Паевые инвестиционные фонды: механизмы, преимущества, особенности
Понятие паевых инвестиционных фондов. Виды фондов. Инвестиционный пай. Технология паевых инвестиционных фондов. Механизм работы паевого фонда. Контроль за деятельностью управляющей компании. Расходы и налоги пайщика. Преимущества ПИФов.
курсовая работа [567,4 K], добавлен 17.05.2006
- Развитие новых инвестиционных фондов в России: проблемы и перспективы
Появление паевых инвестиционных фондов и регулирование взаимных фондов. Основные принципы организации ПИФов, их виды, субъекты, участвующие в работе. Анализ источников и факторов развития инвестиционной деятельности в России на современном этапе.
дипломная работа [1,8 M], добавлен 21.12.2011
- Особенности формирования активов инвестиционных фондов
Теоретические аспекты АИФ и ПИФ. Сущность и классификация паевых инвестиционных фондов и акционерных инвестиционных фондов. Особенности правового регулирования АИФ и ПИФ. Применение правил управлением активами ПИФов в УК. Новые ПИФы объектов искусства.
курсовая работа [915,6 K], добавлен 21.10.2011
- Современные требования к составу и структуре активов паевых инвестиционных фондов
Сущность и классификация паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и акционерных инвестиционных фондов (АИФ). Особенности правового регулирования АИФ и ПИФ. Применение правил управлением активами ПИФов в уставном капитале. Инвестирование в ценные бумаги.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 09.10.2011
- Обращение с паевыми инвестиционными фондами
История паевых инвестиционных фондов в мире и России. Открытые и интервальные паевые фонды. Особенности закрытых паевых инвестиционных фондов. Инвестиционный пай как ценная бумага. Определение стоимости пая. Характеристика основных расходов пайщика.
курсовая работа [32,7 K], добавлен 20.03.2011
Акции: что это такое, как их купить и как на них зарабатывать
. Венчурный фонд — недиверсифицированный институт совместного инвестирования закрытого типа, который осуществляет исключительно частное (закрытое) размещение ценных бумаг. ИСИ среди юридических и физических лиц. Причем физическое лицо может быть участником венчурного фонда исключительно при условии приобретения ценных бумаг такого фонда на сумму не менее 1500 минимальных заработных плат.
соответствии с. Законом Украины. Об институтах совместного инвестирования, венчурные фонды могут быть корпоративными и паевыми
общем, для потенциальных учредителей венчурные фонды являются наиболее перспективными среди всех видов. ИСИ, поскольку для них характерны сравнительно незначительные нормативные ограничения. К венчурного фонда выдвигаются маленькие регулятивные требования со стороны законодательства, именно это делает его гибким инструментом для осуществления инвестиционных программ.
Впрочем, повышенная рискованность венчурных фондов не отпугивает инвесторов, так как компенсируется широкими инвестиционными возможностями этих фондов, эффективное использование которых может принести инвесторам большие и прибыли, чем при инвестировании через другие. ИС.
К основным отличительным чертам венчурных фондов относятся следующие:
1 актива венчурного фонда могут полностью состоять из недвижимости, корпоративных прав и ценных бумаг, не допущенных к торгам на фондовых биржах или ценных бумаг, которые не получили рейтинг-ной в оценки в соответствии с законодательством, то есть неликвидными.
2 практически неограниченные доли от общих активов, которые могут быть вложены в отдельные ценные бумаги или ценные бумаги отдельных классов
3. В состав активов венчурного фонда могут входить долговые обязательства. Такие обязательства могут быть оформлены векселями, закладными, договорам займа и иным способом, не запрещенным законодательством вом Украинни.
4 займа за счет средств венчурного фонда могут предоставляться только юридическим лицам, участником которых является такой венчурный фонд
5. Неограниченный количественный состав участников венчурных фондов, таким участником может быть и одно лицо
6. Преимущество, как правило, отдается фирмам, чьи акции не обращаются на фондовом рынке, а распределены между акционерами
Венчурные фонды в порядке осуществления своей деятельности относятся к. ИСИ закрытого типа, потому берут на себя обязательство выкупить эмитированные ими ценные бумаги только при ликвидации или реорганизации. Это срочные. ИСИ, поскольку инвестиционные фонды закрытого типа могут быть только срочными. Они создаются на определенный срок, установленный в проспекте эмиссии, после окончания которого ликвидируются или реорган изуються венчурных фондов как. ИСИ закрытого типа предоставляется право начислять и уплачивать дивиденднди.
Ограничением для таких фондов является то, что ценные бумаги фонда не подлежат публичному размещению и размещаются только среди юридических лиц
В классическом понимании венчурное инвестирование — довольно рискованный бизнес (венчурный англ venture — рискованное), поскольку участники такого фонда имеют достаточно широкие возможности действовать на свой страх и риз зык. Такие инвесторы стремятся финансировать быстрое развитие бизнеса, если менеджмент предприятия является владельцем контрольного пакета акій.
Учитывая приведенные отличительные черты, создание венчурного фонда предоставляет инвестору следующие возможности:
1 проводить оперативный перераспределение средств между проектами или компаниями, не создавая при этом»виртуальных»задолженностей между компаниями и не используя договоров финансовой помощи. По раху унок этого значительно упрощается процесс управления финансовыми потоками и повышается его эффективностьефективність.
2. Избегать»промежуточного»налогообложения проектов, значительно увеличивая при этом собственные оборотные средства и экономя на необходимости привлечения дополнительных кредитных средств
3. Проводить оперативное кредитование собственных проектов за счет активов фонда
4. Привлекать средства других инвесторов для реализации совместных проектов
5. Осуществлять полный контроль над операционной деятельностью фонда и самостоятельно определять объекты инвестирования
6. Дополнительно привлекать средства иностранных инвесторов для реализации собственных инвестиционных проектов, избегая сложные юридические процедуры государственной регистрации таких инвестиций, которые присутствуют в случаях. Видеовызов ния прямых иностранных инвестиций без привлечения инвестиционного фонду.
7. Хранить свою анонимность, как инвестора, в случае когда венчурный фонд выступает номинальным держателем акций или других корпоративных прав
Таким образом, в сочетании с простотой администрирования и налоговыми стимулами, предоставленными институтам совместного инвестирования (включая венчурные инвестиционные фонды), отсутствие приведенных ограничений делает ь венчурные фонды эффективным инвестиционным инструментом.
Этот инструмент может быть полезен как для крупных отечественных финансово-промышленных групп и международных венчурных фондов, так и для небольших компаний и даже отдельных частных инвесторов, обладающих или компанией-участником венчурного фонда, могут осуществлять через него всю свою инвестиционную деятельность, или реализовывать отдел��ный инвестиционный проект, в том числе в туристической сфер.
Инвестиционный вклад более сложный, чем банковский депозит, поэтому стоит внимательнее читать все страницы договора и задавать интересующие вопросы представителям банка.
Сроки открытия таких вкладов небольшие: от полугода до двух лет. Но договора НСЖ и ИСЖ заключаются на более длительный срок, что также является неожиданностью для многих вкладчиков. При досрочном их расторжении клиенты теряют деньги. Покупка паев ПИФов на год – рискованная операция. Фондовый рынок может повести себя непредсказуемо. Все эти нюансы надо учитывать при открытии.
Инвестиционное страхование жизни unit-linked — это особый способ зарубежного инвестирования, который сочетает в себе одновременно инвестиции и страхование жизни. Данную услугу предлагают различные зарубежные страховые компании. Вкратце схема инвестирования выглядит следующим образом: вы покупаете страховой полис и через него инвестируете свои деньги, которые компания размещает в выбранные вами инвестиционные фонды.
- Первая особенность в том, что доход по полису страхования жизни имеет льготный режим налогообложения. Доход, полученный «внутри» полиса, налогом не облагается, так как инвестиции «запакованы» в страховой полис, подавать налоговую декларацию ежегодно не требуется, в отличие от брокерского или банковского счета.
- Через полис вы можете вкладывать деньги во взаимные фонды и ETF крупных управляющих компаний (Fidelity, Franklin Templeton, BlackRock и другие) причем номинированные в разных валютах. Для крупных сумм ограничений нет, доступны многие биржевые инструменты (акции, облигации, фонды без ограничений).
- Вам не потребуется покупать выбранные фонды самостоятельно. Открывая полис, вы указываете, какие фонды и в какой пропорции вы хотите купить, после чего компания автоматически инвестирует ваши средства при поступлении денег. Структуру портфеля со временем можно менять.
- Перевод денег тоже можно автоматизировать, нужная сумма будет регулярно списываться с вашей банковской карты.
- Так же можно автоматизировать выплату денег, чтобы страховая регулярно выплачивала вам определенную сумму вашего капитала.
- При открытии полиса в зарубежной страховой компании не нужно уведомлять об этом налоговую инспекцию (в отличие от счета в зарубежном банке). Так же не нужно ежегодно отчитываться о движении денежных средств. Ваши инвестиции будут скрыты от посторонних глаз.
- Как известно, страховые компании работают через своих агентов. Поэтому оформить полис unit-linked можно только через агента компании. В данном случае в роли агентов выступают финансовые консультанты, которые при необходимости могут подобрать клиенту подходящий для него инвестиционный портфель из фондов.
- Страховой полис позволяет назначить выгодоприобретателей (наследников) в случае наступления страхового случая — смерти застрахованного лица. Сумма выплаты составляет 101% накопленной суммы. То есть в случае смерти застрахованного лица конкретные наследники, указанные в полисе, получат накопленные деньги.
- Страховой полис не является имуществом, как например ценные бумаги, поэтому его нельзя изъять в случае претензий третьих лиц.
- Существует два типа программ: с единовременным взносом и накопительные программы с регулярными взносами. При определенных условиях можно приостанавливать перечисление взносов, менять их сумму, делать дополнительные разовые взносы или изымать часть средств.
- Состояние своих инвестиций можно отслеживать в онлайн режиме через личный кабинет.
Сейчас полисы unit-linked для россиян могут открывать 3 страховые компании. Все они зарегистрированы в оффшорах, которые являются крупными финансовыми центрами и имеют высокие кредитные рейтинги.
На что нужно обращать внимание при выборе страховой компании:
- Страна регистрации
- Надежность компании
- Защита капитала инвестора
- Выбор фондов
- Условия инвестирования (минимальная сумма, размер комиссий)
Unit-linked — это способ инвестирования, который имеет как свои плюсы, так и минусы. Программы страховых компаний дороже, чем условия инвестирования через зарубежных брокеров. Но зато у последних отсутствует режим льготного налогообложения и нужно ежегодно подавать декларацию и уплачивать налог.
Плюсы:
- Отложенное налогообложение.
- Доступно множество финансовых инструментов.
- Высокая автоматизация процесса инвестирования и выплаты дохода.
- Скрытость ваших инвестиций от контролирующих органов.
- Отсутствие необходимости ежегодно подавать налоговую декларацию и отчитываться о движении денежных средств.
- Можно назначить наследников.
- Защита от изъятия в случае претензий третьих лиц.
- Доступны как накопительные полисы так и полисы по типу брокерского счета.
- Отслеживание инвестиций и работа в онлайн режиме.
Минусы:
- Более высокие комиссии по сравнению с зарубежными брокерами.
- Высокие требования к начальному капиталу в случае программ с разовым взносом.
- В случае накопительных программ требуется регулярное перечисление средств в течение длительного периода.
- Ниже ликвидность — есть определенные ограничения по величине взносов и изъятий, штрафы при досрочном расторжении полиса.
- Распоряжения по сделкам исполняются не сразу, а в течении 1-2 дней.
- Ограниченный набор финансовых инструментов в накопительных программах.
- Сложная процедура вычисления налога на доход.
Программы unit-linked подходят для:
- долгосрочного накопления и инвестирования сбережений;
- создания и накопления капитала для передачи его наследникам;
- инвестирования в зарубежные активы с небольшой начальной суммой;
- хранения и приумножения капитала за рубежом;
- обособления своих накоплений от остального имущества;
- автоматизации процесса инвестирования и получения пассивного дохода;
- снижения уровня общения с налоговыми органами;
- государственных служащих, которым инвестирование в зарубежные ценные бумаги запрещено российским законодательством.
Преимущества и недостатки
Знаю многих инвесторов, особенно начинающих, которые не захотели изучать все плюсы и минусы доверительного управления, вложили деньги в ПИФ и через пару лет разочаровались в таком способе инвестирования. В моих будущих материалах мы еще подробнее будем говорить о преимуществах биржевых индексных фондов перед ПИФом. Именно этот инструмент сегодня рекомендуют финансовые консультанты пассивным инвесторам.
Итак, преимущества ПИФов:
- Деньги инвесторов и активы хранятся на специальных счетах, отделены от счетов управляющей компании под жестким контролем государства. В этом случае риск потерять свои средства минимальный.
- Невысокий порог входа, что немаловажно для начинающего инвестора.
- Большой выбор фондов (на август 2021 года 236 штук), можно подобрать под свои финансовые цели и ожидания риска.
- Возможность диверсифицировать вложенные средства по различным классам активов, тем самым снижая риск и повышая доходность портфеля.
- Доходность может быть значительно выше, чем по депозитам в банках (но может быть и ниже).
- Активами управляют профессионалы со специальным образованием. Они не меньше вкладчиков заинтересованы в минимизации рисков и максимизации прибыли.
Недостатки:
- Средства пайщиков не застрахованы в системе страхования вкладов, как депозиты в банках.
- Получение дохода никто не гарантирует. И даже имеющаяся доходность за предыдущие годы не определяет ее в будущем.
- Эффективность управления зависит от профессионализма УК, иногда с этим возникают серьезные проблемы.
- Высокие комиссии по сравнению с индексными фондами. Статистика показывает, что они растут.
- Доступ в закрытые ПИФы обычным инвесторам практически закрыт. Порог входа высокий, от нескольких миллионов рублей.
- Оценщиков, аудиторов, депозитарий нельзя назвать независимыми участниками. Они получают вознаграждение от УК, поэтому в спорных ситуациях могут быть на ее стороне, а не на стороне пайщика.
Показания к проведению ПИФ-анализа
Залогом эффективного лечения заболеваний мочеполовой системы является своевременное диагностическое обследование. Метод прямой иммунофлюоресценции предназначен для оперативного выявления возбудителя патологического процесса. В числе показаний к его использованию:
- острое ухудшение самочувствия пациента;
- переход заболевания в хроническую стадию;
- необходимость уточнения этиологии длительной урогенитальной инфекции;
- беременность с отягощённым акушерским анамнезом (наличие в прошлом абортов, выкидышей, замирания плода, иных осложнений во время вынашивания и родов);
- бесплодие неопределённого генеза (многократные попытки зачатия оказываются безрезультатными несмотря на отсутствие явных нарушений в работе репродуктивной системы партнёров).
В заключение или альтернатива ПИФ
Пользуясь финансовой неграмотностью (или не сильной осведомленностью) населения фонды продолжают завлекать вкладчиков. Показывая красивые картинки и графики.
Рассказывая, что весь мир и особенно богатые люди, все инвестируют средства. И конкретно вам для этого не нужно много денег. Всего несколько тысяч. Для начала. Но лучше же конечно побольше.
И конечно же, обязательно расскажут, что и куда лучше вложить на долгие годы. Рынки нестабильны. Но в долгосрочной перспективе все растет.
Отчасти это так. Но за счет комиссий, человек на длительных интервалах времени катастрофически отстает от рынка. Теряя за несколько лет практически половину своего капитала просто на одних торговых издержках.
На Западе это уже давно поняли.
И одних из главных факторов успешного инвестирования являются низкие издержки. Для этого инвесторы используют ETF.
Смысл практически тот же что и у ПИФ. Только с гораздо меньшими ежегодными расходами.
В России этот рынок только начинает зарождаться. Доступны пока чуть больше 10 фондов. На Западе их несколько тысяч.
Добавлено июль 2021. На Московской бирже торгуется уже под сотню биржевых фондов.
Комиссии в России — около 1%. В год. И все. Больше никаких расходов. Самая низкая по стране.
На Западе есть фонды с годовыми комиссиями 0,1% и даже 0,03% в год. В которые можно вложиться. Но….
Могут возникнуть много нюансов. Неудобство и другие сопутствующие расходы — плата за перевод, языковой барьер, брокерские издержки, двойное налогообложение и прочие прочие нюансы.
В конце статьи посмотрите сравнение ПИФ, ETF и самого индекса, на основе которого и работают фонды. За несколько последних лет.
Комментарии излишни.
Как появились инвестфонды
Прототип инвестиционных фондов появился еще в 1770-х. Из-за массовых банкротств британских предприятий и банков пострадали многие инвесторы за пределами Лондона. Тогда голландский брокер Авраам ван Кетвич решил создать финансовый инструмент, который давал возможность диверсифицировать портфель без необходимости покупать множество бумаг. Его инвестиционный фонд вкладывался в гособлигации Австрии, Швеции, Дании, России и других стран.
Фонд ван Кетвича успешно работал еще 50 лет, что привело к появлению похожих фондов в Британии, Швейцарии и США. Финансовых инструментов становилось все больше, а диверсификация — лучше. Первый биржевой фонд появился в 1990 году в Канаде, в 1993 — в США. Это был фонд Standard & Poor’s Depositary Receipts или SPDR. Спустя пять лет он вырос до $160 млн, а сейчас это самый популярный биржевой фонд в мире с активами на $329 млрд.
Куда инвестируют ПИФы
ПИФы могут состоять из самых разных активов. Чаще всего российские инвесторы вкладываются в консервативные фонды с вложениями в облигации, однако Банк России отмечает растущий интерес инвесторов к фондам на акции.
Есть ПИФы, которые инвестируют в иностранные фонды — это так называемые «фонды фондов». Например, «Сбер управление активами» покупает акции фонда SPDR S&P 500, формирует из них собственный фонд «Глобальные акции» и продает его паи российским вкладчикам. Несмотря на одинаковый портфель активов, это разные по своей сути инструменты. За управление УК Сбера берет 1% в год, к этому прибавляется комиссия спецдепозитария — до 0,65% и расходы на покупку и продажу.
Кроме того, владельцы фонда SPDR S&P 500 получают ежеквартальные дивиденды, которые не выплачивает ПИФ Сбербанка. По закону Российские открытые ПИФы в целом не могут платить дивиденды инвесторам. Но это не значит, что управляющие забирают дивиденды себе — на них УК покупает активы в ПИФы, то есть реинвестирует. Для инвестора это значит, что стоимость пая вырастет соразмерно дивидендам.
Среди инвесторов есть спрос на такие фонды фондов. Как и многие фонды на иностранных биржах, в России SPDR S&P 500 доступен только квалифицированным инвесторам и владельцам счетов у зарубежных брокеров. Поэтому для многих проще переплатить посреднику, чем разбираться с получением статуса или открытием такого счета.
Для квалифицированных инвесторов с большим капиталом есть хедж-фонды. В отличие от ETF и взаимных фондов, хедж-фонды почти не регулируются госорганами. Они не ограничены в выборе активов и стратегии, поэтому часто могут предложить большую доходность. Но такие фонды не обязаны детально раскрывать информацию о СЧА и составе портфеля. Отсюда их главный недостаток — непрозрачность и риск потерять активы. Частным инвесторам хедж-фонды недоступны из-за высокого порога входа и требований к квалификации.
В 2007 году известный инвестор Уоррен Баффет и управляющий Тед Сейдис поспорили, какой фонд принесет больший доход на длинном горизонте – индексный или хедж-фонд. То есть, пассивная или активная стратегия. Спустя 10 лет индексный фонд на S&P 500 принес Баффету 126% доходности, а пять хедж-фондов Сейдиса – только 36%. Управляющий потерял значительную часть прибыли на комиссиях.
Как устроен паевой инвестиционный фонд
ПИФ создается управляющей компанией. У каждого из них регистрируются правила управления, то есть стратегия, которой будут придерживаться управляющие, вид фонда и т. д. (об этом ниже).
Далее управляющая компания привлекает инвесторов, чтобы разместить в фонд накопления, а взамен получить некоторое количество долей (паев) фонда, соответствующее инвестированной сумме. Стоимость одного пая определяется исходя из оценки портфеля фонда, то есть инструментов, куда фонд размещает деньги инвесторов.
Фонд — это централизованно управляемый капитал множества инвесторов в соответствии с прописанной стратегией: инвестиции в ПИФы всех участников фонда управляются одинаково.
Когда инвестор хочет выйти из фонда, он продает (погашает) свои паи, а взамен получает деньги в соответствии со стоимостью пая на момент продажи.
- Консервативные
Обычно предполагают бо́льшую часть инвестиций в низкорискованные и надежные инструменты: государственные, муниципальные облигации, а также облигации крупнейших компаний (эмитентов).
- Для агрессивных инвесторов
В их составе будут преимущественно акции, которые дают потенциально более высокую доходность. Несмотря на достаточно высокий риск, новички могут инвестировать в данный вид фондов, но нужно понимать, что стоимость пая при такой стратегии может сильно колебаться.
- Фонды сбалансированных стратегий